L’économiste privée Ingela Gabrielsson signale une nouvelle phase de la crise

Jeudi, la Banque de Suède s’est abstenue d’augmenter son taux directeur après huit hausses consécutives, et celui-ci reste donc à 4,0 %. Mais ne croyez pas que le plus dur est fait. L’économiste privée indépendante Ingela Gabrielsson, anciennement de Nordea, met en garde contre la prochaine phase de la crise.

– Les chiffres inquiétants de Statistics Sweden montrent que les licenciements et le chômage augmentent et que dans certaines industries, les choses ont très mal tourné », déclare Ingela Gabrielsson.

Elle pense en particulier au secteur de la construction, qui est étroitement lié à de nombreuses autres industries qui risquent d’être touchées par la chute. Par exemple, les fournisseurs de produits blancs et les différents artisans impliqués dans un projet de construction.

– Les menaces de chômage sont grandes pour l’avenir. Il pourrait s’agir d’une nouvelle phase que nous verrons l’année prochaine. Les hausses de taux d’intérêt n’ont pas encore produit tous leurs effets », déclare Ingela Gabrielsson.

Certaines personnes ont pu penser que la situation ne pouvait pas empirer maintenant – que leur répondez-vous ?

– Je dois alors être le plus ennuyeux et dire que nous sommes en récession et que de nombreux éléments indiquent qu’elle s’aggravera l’année prochaine. Il faut alors espérer que la situation finira par s’améliorer, mais pas aussi rapidement que nous le souhaiterions.

Il y a six mois, Ingela Gabrielsson avait prévenu que les finances personnelles seraient difficiles pendant au moins cinq ans. Elle souhaite aujourd’hui revoir cette prévision.

– C’est ce que je pensais à l’époque, mais le tableau s’est éclairci depuis. Je dirais peut-être dans trois ans si je devais deviner », dit-elle.

L’autorité statistique SCB’s le dernier baromètre de l’épargne montre que les ménages suédois ont eu plus de mal à mettre de l’argent de côté ces derniers temps. Les achats d’actions et les dépôts sur les comptes bancaires ont considérablement diminué au troisième trimestre de cette année par rapport à la même période de l’année précédente.

Sur les comptes bancaires, l’épargne nette a même été négative, c’est-à-dire qu’il y a eu plus de retraits que de dépôts. Bien que l’épargne en fonds communs de placement ait augmenté, cela ne compense pas la baisse des autres épargnes.

Ingela Gabrielsson pense que la tendance va se poursuivre dans la même direction.

– Même si l’inflation diminue, les prix sont toujours plus élevés qu’il y a deux ans, et ils le restent dans de nombreux domaines. C’est le taux d’augmentation et non les prix qui baisse, et il faut s’en souvenir », dit-elle.

L’augmentation du chômage présente toutefois des risques plus importants que l’érosion de l’épargne. Si davantage de personnes perdent leur emploi, davantage de personnes auront des difficultés à payer leurs factures et davantage de personnes risquent de se retrouver avec l’Autorité suédoise d’exécution, affirme M. Gabrielsson.

– Si l’un des membres du ménage se retrouve au chômage l’année prochaine. Il sera alors très difficile de faire face aux dépenses. En fin de compte, les gens peuvent être contraints de vendre leur maison, ce qui est le prolongement de l’augmentation du chômage.

Pour ceux qui n’ont pas n’ont pas encore fait le point sur leur situation financière, il est peut-être temps de le faire, d’établir un budget et, surtout, de savoir comment se prémunir contre un éventuel chômage, souligne M. Gabrielsson.

– Il ne faut jamais penser qu’il est trop tard, vous pouvez toujours faire quelque chose. Vous pouvez vous inscrire tout de suite à l’assurance chômage si vous n’en bénéficiez pas déjà », dit-elle, et met en garde contre la radinerie dans les dépenses :

– Il est facile de regarder ses polices d’assurance et de penser qu’elles peuvent être résiliées, mais vous devez être très prudent lorsque vous choisissez l’assurance à résilier. Les assurances qui couvrent le chômage ou la maladie, ainsi que l’assurance habitation, doivent être conservées.

Alors que les prévisions de la Riksbank indiquaient que le taux d’intérêt resterait inchangé tout au long de l’année 2024 et ne serait pas abaissé avant une bonne partie de l’année 2025, la Riksbank a laissé entrevoir jeudi la possibilité d’une nouvelle hausse au début de l’année prochaine, avant que le plateau ne soit atteint.

Comment devez-vous envisager votre prêt hypothécaire à la lumière de ces éléments ?

– La Riksbank ayant laissé son taux directeur inchangé, la situation est plus stable. Les taux d’intérêt variables semblent avoir atteint leur maximum, mais il faudra peut-être un certain temps avant qu’ils ne commencent à baisser. Si nous imaginons que le taux d’intérêt est stable aujourd’hui et qu’il finira par baisser, il est bon de ne pas avoir que des prêts fixes », déclare Ingela Gabrielsson.