Le plus grand fonds de pension suédois a licencié son directeur général après qu’un pari sur les prêteurs américains en faillite Silicon Valley Bank et Signature Bank lui ait laissé des pertes de près de 2 milliards de dollars (1,8 milliard d’euros).

Alecta, qui gère 110 milliards de dollars d’actifs, a déclaré mardi que Magnus Billing avait quitté son poste de directeur général avec effet immédiat, les pertes ayant « sérieusement entamé la confiance » dans sa stratégie d’investissement.

« Alecta doit maintenant se tourner vers l’avenir et mettre en œuvre avec force les changements nécessaires », a déclaré la présidente Ingrid Bonde.

Alecta est l’un des grands perdants de la récente crise bancaire aux États-Unis, où le fonds de pension suédois était l’un des principaux actionnaires de SVB et de Signature. Il était également actionnaire de First Republic, une autre banque régionale américaine dont les actions se sont effondrées.

Le fonds suédois a perdu 19,6 milliards de couronnes suédoises (1,74 milliard d’euros) dans les trois banques et a été contraint, la semaine dernière, de rassurer les épargnants sur sa solidité financière.

Le régulateur financier suédois enquête sur les pertes d’Alecta, qui sont survenues après que le fonds de pension se soit vanté auprès des médias locaux d’avoir abandonné une participation dans un prêteur suédois conservateur et de se concentrer sur des banques de niche américaines pour augmenter les rendements.

Le conseil d’administration d’Alecta a été soumis à une forte pression après avoir initialement remplacé son responsable des actions, Liselott Ledin, la semaine dernière. Elle est remplacée par Ann Grevelius, membre du conseil d’administration d’Alecta, qui était auparavant directrice des investissements de la grande banque suédoise SEB.

Mme Grevelius procédera à un examen des activités d’Alecta dans le domaine des actions, a indiqué le fonds mardi.

La direction et les administrateurs non exécutifs d’Alecta estiment tous deux que les investissements américains qui ont échoué s’inscrivaient dans le cadre du mandat défini par le conseil d’administration.

Le fonds cherche un successeur à Billing et a nommé sa directrice adjointe Katarina Thorslund pour le remplacer temporairement.

Le système bancaire mondial a été ébranlé le mois dernier par l’effondrement de SVB et de Signature, ainsi que par l’accord de sauvetage de Credit Suisse par UBS. Les deux banques américaines et First Republic, qui étudie des options stratégiques, y compris une vente, ont été durement touchées par la hausse rapide des taux d’intérêt.

Dans la foulée, Alecta a décidé de réduire le niveau de risque de ses gros investissements en dehors de la Suède, inversant ainsi sa stratégie récente. Elle a déclaré à plusieurs reprises que les pertes n’avaient pas affecté sa situation financière, mais elle a reconnu que la confiance avait été entamée.

« Le conseil d’administration est arrivé à la conclusion qu’Alecta a besoin d’une nouvelle direction pour mettre en œuvre les changements nécessaires dans la gestion des actifs et restaurer la confiance », a ajouté le communiqué. – Copyright The Financial Times Limited 2023