Pourquoi le gouvernement fait-il cela ?

Les exigences en matière d’amortissement sont controversées depuis leur introduction, d’abord à l’été 2016, puis l’exigence plus stricte au printemps 2018. Une longue liste d’économistes suédois les plus renommés, tels que l’ancien gouverneur adjoint de la Riksbank Lars E O Svensson, les ont critiquées et ont même estimé qu’elles faisaient plus de mal que de bien.

Néanmoins, Finansinspektionen s’en est tenu aux exigences. Pas plus tard qu’en octobre, elle a conclu que le moment n’était pas venu de les abolir.

Avant les élections, les partis gouvernementaux étaient très négatifs à l’égard des exigences en matière d’amortissement. Certains voulaient les supprimer complètement, d’autres voulaient supprimer au moins l’exigence la plus stricte.

Le plafond hypothécaire, qui signifie qu’une hypothèque ne peut dépasser 85 % de la valeur du logement, a également été critiqué. La contribution propre est donc de 15 %. Dans les grandes villes, cela signifie qu’un acheteur doit économiser plusieurs centaines de milliers de couronnes pour pouvoir acheter un logement.

La question est de savoir si le gouvernement ose supprimer ou assouplir ces exigences. En nommant une commission d’enquête pour une durée de 18 mois, le gouvernement repousse la question à l’automne 2024.

Qu’est-ce que cela pourrait signifier pour les exigences en matière d’amortissement ?

Cela dépend entièrement des conclusions de l’enquête. Si elle estime que le plafond hypothécaire et les exigences en matière d’amortissement sont des mesures bien équilibrées pour protéger les consommateurs, les emprunteurs, alors le gouvernement ne pourra pas aller de l’avant et les abolir.

Si, en revanche, l’enquête rejette les exigences, le gouvernement peut, en se référant à ce que disent les experts économiques, au moins les assouplir.

Et étant donné la composition de l’enquête, il ne serait pas surprenant que la conclusion soit que les exigences sont trop strictes.

Vraiment – qui va enquêter sur cette question ?

Le président est le professeur émérite Peter Englund. À l’automne 2017, lui et Lars E O Svensson ont rejeté l’exigence d’amortissement plus stricte introduite en mars de l’année suivante.

Le professeur John Hassler, qui a critiqué les exigences à plusieurs reprises, notamment sur DN Debatt, fait également partie de la commission d’enquête.

Aujourd’hui, cependant, les temps sont différents, les taux d’intérêt sont bien supérieurs au niveau qui prévalait lorsque la deuxième exigence d’amortissement a été introduite. L’enquête conclura peut-être que les exigences ont tout de même empêché certains emprunteurs de contracter des prêts trop importants.

Plafonds hypothécaires et exigences en matière d’amortissement

Le plafond hypothécaire a été introduit en octobre 2010 : aucune hypothèque ne peut dépasser 85 % de la valeur du logement.

La première obligation d’amortissement a été introduite en juin 2016. Toute personne qui contracte un prêt dépassant 70 % de la valeur du logement doit amortir annuellement 2 % du prêt. Si le prêt se situe entre 50 % et 70 % de la valeur du logement, l’emprunteur doit amortir 1 %. En dessous de 50 %, l’obligation est de 0 %.

L’exigence plus stricte a été introduite en juin 2018 et signifie que si un ménage contracte un prêt de plus de 4,5 fois son revenu brut, il doit amortir 1 point de pourcentage supplémentaire par an. C’est-à-dire 3 % si le prêt dépasse 70 % de la valeur, 2 % si le prêt est compris entre 50 et 70 % et 1 % si le prêt est inférieur à 50 % de la valeur du logement.