Le pic des taux d’intérêt est dépassé pour les emprunteurs hypothécaires – DN.se

Les emprunteurs hypothécaires suédois se distinguent dans une comparaison internationale en ce qui concerne la durée de leurs prêts. Ils sont très nombreux à choisir des taux d’intérêt « variables » (période de fixation inférieure à un an), ce qui est inhabituel dans d’autres pays comparables.

Cela signifie que les ménages ayant contracté des emprunts hypothécaires importants ont rapidement ressenti les effets de la hausse des taux d’intérêt à partir du printemps 2022, mais avec un certain décalage, car la majorité des emprunts ont été refinancés l’année dernière à un taux d’intérêt plus élevé.

Mais maintenant, avec le pic des taux d’intérêt Si les prévisions selon lesquelles la Riksbank réduira son taux directeur à plusieurs reprises cette année se concrétisent, les ménages peuvent dans la plupart des cas s’attendre à des taux d’intérêt plus bas.

– C’est tout à fait le cas. Il reste quelques prêts à renouveler, mais la plupart ont déjà été rééchelonnés », déclare Mattias Persson, économiste en chef à la Swedbank.

Cela signifie-t-il qu’après deux années de hausse des taux d’intérêt, les emprunteurs hypothécaires peuvent espérer une baisse des taux d’intérêt ?

– Oui, cela fait partie de nos prévisions.

Lorsque l’autorité statistique a examiné les nouveaux prêts et les prêts renégociés en janvier, environ 90 % ont opté pour des taux d’intérêt variables. C’est tout à fait rationnel, déclare Frida Bratt, économiste de l’épargne chez Nordnet.

– Je pense qu’il est rationnel de ne pas se retrouver dans cette situation, quand on sait que plusieurs baisses de taux d’intérêt sont prévues pour cette année seulement. Vous voulez participer à cette baisse en tant qu’emprunteur hypothécaire, dit-elle.

Même si une certaine inertie a fait que le choc des taux d’intérêt a mis du temps à se faire sentir pour la grande majorité des emprunteurs, Mme Bratt pense également que le pic des taux d’intérêt est désormais atteint.

– Oui, c’est ce que je dirais. On parle de plus en plus du nombre et de l’ampleur des baisses de taux d’intérêt.

– Il n’est pas impossible que la Riksbank devance les autres banques centrales. Nous constatons un net recul de l’inflation et je pense que nous parlerons davantage de l’activité économique que de l’inflation », ajoute-t-elle.

Mais Mme Bratt insiste sur le fait que les emprunteurs à être très attentifs aux baisses de taux d’intérêt annoncées par la Riksbank. Elle prévient qu’il n’est pas certain que les banques suivront au même rythme et avec la même ampleur.

Vous pensez donc que les banques vont réduire leurs pertes ? Qu’elles seront léthargiques dans la crise ?

– Je pense que certaines banques raisonneront ainsi, oui. Mais j’espère que la concurrence est encore si forte qu’elles se préoccupent de leurs clients et veulent en attirer de nouveaux en montrant qu’elles suivent la crise.

– Mais il y a plus à espérer. Et tant que nous, les ménages, ne sommes pas si pressés et que nous ne changeons pas de banque si les conditions sont mauvaises, les banques peuvent le faire et ne pas réduire complètement leur offre.

Mais nous ne pouvons pas nous attendre à ce que les taux d’intérêt soient aussi bas qu’avant le printemps 2022 ?

– Non, absolument pas. Vous avez alors beaucoup trop d’espoir », déclare Frida Bratt.

Mattias Persson souligne que, bien que les taux d’intérêt soient importants pour évaluer la consommation, seule la moitié des ménages ont des prêts hypothécaires. Il considère donc que la baisse de l’inflation est encore plus importante pour que la consommation s’accélère.

– C’est toujours l’inflation qui a absorbé la majeure partie de la marge de manœuvre de la consommation des ménages », déclare-t-il.

L’augmentation de la consommation signifie que la Swedbank a des prévisions relativement élevées pour la croissance économique ; la banque prévoit que le produit intérieur brut (PIB) augmentera de près de 3 pour cent cette année, la majeure partie de cette augmentation se produisant au cours de la seconde moitié de l’année.

Plus d’informations ici : Les acheteurs de logements profitent à l’avance des baisses de taux d’intérêt.

Plus d’informations ici : Le nombre de transactions immobilières augmente.