Soyez prudent avec les ISK lorsque les taux d’intérêt sont élevés.

Il y a un peu plus de dix ans, les comptes d’épargne-placement (CCI) ont été introduits pour encourager les petits épargnants à épargner à long terme, de préférence sous forme d’actions.

La popularité des ISK n’est pas surprenante, car il est facile d’ajouter au compte non seulement des actions et des fonds d’actions, mais aussi plusieurs autres types de titres. Les bénéfices et les dividendes des actions suédoises ne sont pas imposés, ce qui facilite la vente et l’achat de nouvelles actions par l’intermédiaire d’un ISK.

Mais pour un mois il y a un mois, l’impôt que les épargnants de l’ISK devront payer l’année prochaine a effectivement été augmenté. Cela s’est produit lorsque le taux des obligations d’État a été fixé à 2,62 % le 30 novembre.

Les personnes qui épargnent dans un ISK doivent payer un impôt standardisé sur la moyenne de l’ensemble des avoirs, qu’ils aient gagné ou perdu de la valeur. C’est là qu’intervient le taux de l’emprunt d’État.

Exemple de calcul. Supposons que la valeur moyenne soit de 100 000 SEK. Pour obtenir la taxe, il faut multiplier la valeur par le taux d’emprunt de l’État majoré d’un point de pourcentage, soit 3,62 %. Le résultat est de 3 620 SEK (100 000 X 0,0362).

C’est le revenu standard qui sera alors taxé à 30 %, soit 1 086 SEK.

L’année dernière, le taux d’emprunt de l’État a été fixé à 1,94 %, de sorte que l’impôt dans l’exemple ci-dessus serait resté à 882 SEK.

En d’autres termes, il est devenu « plus cher » de conserver un ISK. Mais cela ne signifie pas nécessairement qu’il s’agit d’une moins bonne alternative qu’un dépositaire de titres.

Un dépôt est, tout comme un ISK, est un « seau » dans lequel vous pouvez placer différents types d’épargne. Contrairement à l’ISK, le détenteur d’un dépôt est taxé chaque fois qu’il réalise un bénéfice sur une vente ou qu’il reçoit un dividende. Cette taxe s’élève à 30 %.

Si nous supposons qu’un épargnant en dépôt commence avec 95 000 SEK et qu’au bout d’un an sa participation a augmenté de 5 000 SEK, la taxe est de 1 500 SEK – donc plus chère que pour l’épargnant en ISK.

Mais ceux qui épargnent sur un compte-titres ne paient l’impôt que sur l’augmentation de la valeur. Les pertes peuvent être compensées par les bénéfices et réduire ainsi l’impôt, ce qui n’est pas possible pour ceux qui épargnent dans un ISK.

La réponse à la question de savoir quel est le meilleur, c’est plus une question de méthode d’épargne. La personne qui aime les actions et les fonds d’actions et qui aime suivre, vendre pour prendre des bénéfices et réorganiser le portefeuille – eh bien, cette personne trouvera probablement qu’un ISK est préférable.

Gardez un œil sur l’évolution des taux d’intérêt des obligations d’État ! Avec les taux d’intérêt relativement élevés d’aujourd’hui, il est important d’avoir des actifs sur le compte qui peuvent fournir un rendement élevé, d’autant plus élevé que le taux d’intérêt des obligations d’État est élevé. C’est le seuil que l’épargnant doit franchir pour que l’impôt ne prenne pas plus que le bénéfice.

Toute personne dont le portefeuille comprend, outre des actions, une part importante de titres à revenu fixe, de fonds à revenu fixe ou de fonds mixtes, devrait envisager un compte-titres. Ces formes d’épargne sont certes relativement sûres, mais elles offrent également des rendements relativement faibles. Si elles sont placées dans un ISK lorsque le taux des obligations d’État est élevé, il y a un risque évident que l’impôt soit plus élevé que le rendement et réduise ainsi la valeur de la participation.