L’effondrement de la Silicon Valley Bank a ébranlé le monde financier mondial.
Elle a également mis en lumière les relations contradictoires de la Silicon Valley avec l’État.
Les investissements fédéraux ont contribué à faire de la Silicon Valley la plaque tournante de l’industrie technologique mondiale, mais les entreprises technologiques et les investisseurs en capital-risque de la région ont longtemps exprimé leur scepticisme à l’égard du pouvoir du gouvernement fédéral. La Silicon Valley n’est pas seulement géographiquement mais aussi idéologiquement à l’opposé de Washington.
Photo : Timothy A Clary/AFP
Lorsque la Silicon Valley Bank s’est effondrée, en grande partie à cause des taux d’intérêt élevés qui frappaient le secteur technologique de la région, il n’a pas fallu longtemps pour que les investisseurs en capital-risque et les investisseurs qui avaient de l’argent en banque demandent de l’aide à Washington.
Entre-temps, de nombreux directeurs de la banque ont exercé un lobbying frénétique en faveur des déréglementations très controversées dont on pense qu’elles ont ouvert la voie à l’effondrement.
La toile de fond est le krach financier de 2008 aux États-Unis, lorsque le Congrès a adopté une réforme radicale des banques et des sociétés financières, la loi Dodd-Frank, qui a imposé une réglementation plus stricte et davantage de surveillance et de contrôles sur le secteur financier. L’objectif était d’éviter le type d’outils d’investissement risqués qui ont conduit à la crise hypothécaire de 2007 et au krach financier mondial qui a suivi.
Photo : Anna Moneymaker/AFP
Lorsque Donald Trump est devenu président, il a nommé une équipe de conseillers économiques qui souhaitaient déréguler le secteur financier.
En 2018, dix ans après le krach, il a fait de même. Ensuite, Trump a abrogé une partie essentielle de Dodd-Frank qui avait réglementé la surveillance des banques régionales et des sociétés financières dont les actifs étaient inférieurs à 250 milliards de dollars. Parmi les dirigeants de banques qui réclamaient cette réforme figurait le PDG de la Silicon Valley Bank, Greg Becker, qui, pendant des années, a fait pression sur Washington pour convaincre le Congrès que les banques régionales n’avaient pas besoin d’un dispositif de surveillance aussi étendu que celui des géants de Wall Street.
Un Donald Trump fier de lui a présenté la réforme comme une victoire pour le marché libre.
Mais la réforme signifie que le gouvernement fédéral ne dispose plus des outils nécessaires pour contrôler des sociétés financières telles que la Silicon Valley Bank.
« Amis de la Silicon Valley, cessez de prétendre que vous n’avez pas besoin de l’État. Vous lui demandez littéralement de l’aide », a écrit Edward Luce, chroniqueur au Financial Times, ce week-end.
Photo : Chris Kleponis/UPI/Shutterstock
Lundi, Joe Biden a tenu un discours à la nation dans lequel il a promis que tous ceux qui avaient de l’argent à la banque seraient autorisés à conserver leurs avoirs.
– Les Américains peuvent avoir la certitude que le système bancaire est sûr. Vos avoirs sont en sécurité, a déclaré M. Biden.
Une autre banque plus petite, Signature, qui s’occupe principalement de crypto-monnaie, recevra un soutien. M. Biden a promis que les contribuables n’auraient pas à payer la note pour ces mesures de soutien.
Les dépenses seront financées par les frais payés par les banques à la FDIC, l’agence fédérale d’assurance des dépôts. Une réserve supplémentaire a été financée par l’argent des contribuables, mais la Réserve fédérale américaine a déclaré ce week-end qu’elle ne pensait pas que cette réserve devrait être utilisée.
Après la crise financière de 2008, les mesures de soutien aux banques ont été efficaces mais controversées.
Le Congrès, et en particulier le gouvernement de Barack Obama avec M. Biden comme vice-président, ont été fortement critiqués pour avoir « donné la priorité à Wall Street plutôt qu’à Main Street », comme l’ont dit de nombreuses manifestations.
Bien que la quasi-totalité des aides aux banques financées par les contribuables aient été remboursées, ces mesures ont eu pour conséquence politique de donner l’impression qu’Obama et les démocrates se rangeaient du côté du secteur financier, au lieu d’aider la classe moyenne, la plus durement touchée par la crise. Cela a permis aux républicains de remporter la majorité aux élections législatives de 2010 et a également ouvert la voie à la vague populiste de droite qui a contribué à la popularité politique de Donald Trump.
Biden semble vouloir éviter de tomber dans le même piège politique cette fois-ci.
Une nouvelle guerre politique sur la régulation du secteur financier s’annonce.
Les démocrates ont présenté vendredi un nouveau projet de loi visant à renforcer la réglementation et la surveillance des banques régionales. De l’autre côté, Tim Scott, sénateur républicain, qui, pas plus tard qu’en février, a écrit une lettre au président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, exigeant que la réforme de Trump de 2018 soit maintenue, sans nouvelles réglementations ou seuils de sécurité pour les banques régionales.
Erik est né et a grandi à Stockholm, en Suède, où il a passé la majeure partie de sa vie avant de venir vivre en France en 2018. Il est de langue maternelle suédoise et parle couramment francais. Il a obtenu un diplôme en communication et marketing à l’Université de Stockholm. Passioné par les voyages et la culture Suédoise, il aime partager les infos et valeurs de la Suède.
