Des années de taux d’intérêt bas ont incité les ménages suédois à contracter des prêts hypothécaires de plus en plus importants. Entre 2019 et 2022, le total des prêts a augmenté d’environ 879 milliards de couronnes suédoises, pour atteindre 5 193 milliards de couronnes suédoises.
L’augmentation du stock de prêts contribue actuellement à une forte augmentation des dépenses publiques en matière de déductions d’intérêts.
Selon les estimations du gouvernement la déduction des intérêts coûtera à l’État environ 37,6 milliards de couronnes suédoises cette année, par le biais de la réduction de l’impôt sur les déficits en capital.
Mais d’autres sources indiquent que la somme pourrait être nettement plus élevée.
Selon les prévisions de l’Autorité suédoise de gestion financière (ESV), les dépenses du gouvernement pour les déductions d’intérêts pourraient atteindre 56 millions de couronnes suédoises en 2023, ce qui signifierait que le coût a doublé en l’espace de trois ans seulement.
– L’augmentation actuelle s’explique principalement par la hausse des taux d’intérêt. La dette des Suédois a également légèrement augmenté, comme c’est le cas chaque année », explique Ann-Sofie Öberg, directrice adjointe des prévisions à l’ESV.
La déduction des intérêts augmente
Dépenses annuelles de l’État pour la déduction des intérêts, produites par SCB. Aucun nouveau chiffre n’est publié depuis 2020 (milliards de SEK).
La déduction des intérêts est depuis longtemps a fait l’objet d’un long débat en Suède et signifie que les emprunteurs qui paient des impôts peuvent déduire 30 pour cent de leurs frais d’intérêt jusqu’à concurrence de 100 000 SEK. Cela permet d’obtenir une réduction sur les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts personnels.
Mais les effets sont quelque peu atténués par le fait que l’octroi de nouveaux prêts hypothécaires a cessé. C’est ce qu’explique Filip Andersson, responsable de l’analyse à la Danske Bank en Suède.
– Nous constatons que les taux d’intérêt ont continué à être relevés pendant l’automne, ce qui affecte la déduction des intérêts. D’un autre côté, nous constatons également que les nouveaux prêts aux ménages sont faibles et que le stock de prêts hypothécaires n’a pratiquement pas bougé depuis l’automne 2022, ce qui est unique dans l’histoire.
La banque estime que les coûts du gouvernement pour la déduction des intérêts cette année seront d’environ 45 milliards de couronnes suédoises. Si le taux d’intérêt continue d’augmenter, comme le prévoit la Riksbank, la banque estime que les dépenses peuvent continuer à augmenter et atteindre 50 à 60 milliards de couronnes l’année prochaine.
– Cela dépend des hypothèses que l’on fait sur l’évolution des taux d’intérêt.
S’agit-il d’une nouvelle normalité ?
– Nous ne pensons pas que nous reviendrons à un environnement de taux d’intérêt zéro dans un avenir prévisible. Nous ne pensons pas non plus que la Riksbank restera longtemps à ces niveaux élevés. Elle augmentera probablement le taux directeur à 4 %, puis commencera à le réduire au deuxième trimestre de l’année prochaine. Les dépenses d’intérêt des ménages et le coût de la déduction d’intérêt diminueront alors progressivement.
Le fait que les dépenses augmentent actuellement fortement liée à la déduction des intérêts ne signifie pas nécessairement que les dépenses publiques totales augmenteront dans les mêmes proportions », explique Filip Andersson.
– Il y a plusieurs postes pour lesquels les recettes fiscales augmentent également pour l’État en raison des taux d’intérêt plus élevés.
– Il y a plusieurs éléments pour lesquels les recettes fiscales augmentent également pour l’Etat en raison des taux d’intérêt plus élevés, par exemple les revenus d’intérêts des ménages. Mais pour les comptes d’épargne-placement et l’épargne-pension, les recettes fiscales seront plus élevées, car l’impôt normalisé pour ces comptes est basé sur le taux d’emprunt de l’État.
DN a sollicité le ministère des Finances, qui se refuse à tout commentaire.
Faits.Déduction des intérêts
La déduction des intérêts est une déduction fiscale qui peut être effectuée sur tous les types de prêts, à l’exception des prêts étudiants. En tant que particulier, vous pouvez déduire 30 % de vos frais d’intérêt jusqu’à 100 000 SEK. Au-delà, la déduction est ramenée à 21 %.
La déduction des intérêts se fait automatiquement dans la déclaration d’impôt de la personne qui a contracté le prêt, qui a payé les intérêts au cours de l’année civile et qui a payé l’impôt sur lequel la déduction des intérêts peut être imputée.
Source : Agence suédoise des impôts
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Erik est né et a grandi à Stockholm, en Suède, où il a passé la majeure partie de sa vie avant de venir vivre en France en 2018. Il est de langue maternelle suédoise et parle couramment francais. Il a obtenu un diplôme en communication et marketing à l’Université de Stockholm. Passioné par les voyages et la culture Suédoise, il aime partager les infos et valeurs de la Suède.
