Les banques réduisent leurs taux d’intérêt, mais l’incertitude demeure

Au cours de l’automne et de l’hiver, trois des quatre grandes banques ont prudemment commencé à réduire les taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires fixes. D’une manière générale, on peut dire que le taux d’intérêt des prêts avec des périodes de fixation un peu plus longues a évolué à la hausse et à la baisse au cours des deux dernières années, tandis que les périodes de fixation plus courtes ont eu tendance à augmenter jusqu’à récemment.

Au cours des deux derniers mois, les taux d’intérêt sur tous les prêts à durée déterminée de plus de trois mois ont baissé chez Swedbank, Nordea et Handelsbanken. L’exception est SEB, qui n’a pas ajusté ses taux d’intérêt depuis qu’ils ont été augmentés l’été dernier.

Nordea et Handelsbanken par exemple, ont abaissé le taux catalogue des prêts hypothécaires à deux ans de 0,3 point de pourcentage au total depuis décembre, et Swedbank l’a abaissé de 0,2 point de pourcentage.

Michael Green, le nouveau PDG de Handelsbanken, n’ose pas spéculer sur le fait de savoir s’il s’agit du début d’un ralentissement majeur, ou quand le taux d’intérêt à trois mois pourrait également commencer à être ajusté.

– Nous vivons aujourd’hui dans un monde où il est très difficile de naviguer et où l’incertitude est grande, tant sur le plan géopolitique qu’économique. Je ne pense pas qu’il soit approprié pour moi de prédire l’évolution des taux d’intérêt parce qu’il est très difficile de naviguer en ce moment », ajoute-t-il :

– En général, je pense que vous devriez parler à votre banque et raisonner individuellement sur ce qui convient à votre client. Il n’y a pas de conseil général sur ce qu’il faut faire.

Les banques ont depuis le taux d’intérêt directeur a commencé à être relevé en 2022, les banques ont été critiquées pour ne pas avoir augmenté les taux d’épargne des clients au même rythme que les taux d’intérêt des prêts hypothécaires. Michael Green estime que cette critique est erronée

– Nous fixons nos prix dans un contexte de forte concurrence sur le marché bancaire suédois et nous avons plusieurs fois été très prompts à augmenter nos taux de dépôt, à quelques reprises plus tôt que nous n’avons augmenté les taux de prêt, donc je ne me reconnais pas vraiment dans ce point de vue », déclare-t-il.

Les clients des banques qui souhaitent résilier un prêt hypothécaire lié de manière anticipée paient actuellement une indemnité dite de différentiel de taux d’intérêt qui, selon l’autorité de surveillance financière et le gouvernement, est trop onéreuse et entrave la mobilité sur le marché des prêts hypothécaires.

L’indemnité est calculée selon un modèle dans lequel le taux hypothécaire convenu avec le client est comparé à un taux comparatif établi sur la base des taux d’intérêt actuels des obligations hypothécaires. Plus la différence est importante, plus le client doit payer.

Avant l’hiver, l’enquêteur du gouvernement Albin Kainelainen, directeur général de l’Institut national de recherche économique, a présenté un nouveau modèle de calcul de la compensation qui devrait entrer en vigueur le 1er janvier 2025. Au lieu de prendre en compte les obligations hypothécaires et le taux d’intérêt convenu avec le client, la commission sera basée sur la différence entre le taux dit « swap » qui était en vigueur au moment de la signature du prêt et celui qui s’applique lorsque le client souhaite racheter le prêt.

L’idée est de rendre les choses plus équitables et généralement moins chères pour les consommateurs, et donc d’assurer un meilleur fonctionnement du marché hypothécaire, a déclaré M. Kaineainen.

M. Green n’a pas voulu commenter l’impact de la proposition sur les banques.

– Je n’ai pas d’avis sur la question, mais nous opérerons dans l’environnement déterminé par nos représentants élus », déclare-t-il.