(Bloomberg) — Le plus grand fonds de pension suédois, Alecta, doit faire face à des pertes de près de 2 milliards de dollars à la suite d’une stratégie d’investissement ratée qui a fait de lui l’un des plus gros actionnaires de deux banques américaines en faillite et d’une autre qui a été prise dans la crise.
Le plus lu de Bloomberg
L’ampleur des pertes est devenue plus claire après que le groupe de pension privé a vendu l’ensemble de sa participation dans la First Republic Bank à une perte de 7,5 milliards de couronnes (728 millions de dollars), selon le directeur général Magnus Billing. Cette perte s’ajoute aux pertes déjà attendues de 8,9 milliards de couronnes et de 3,2 milliards de couronnes dans la Silicon Valley Bank et la Signature Bank, respectivement.
« L’incertitude quant à l’avenir de First Republic était trop grande, en partie à cause du fait que le prêteur a été rétrogradé au statut de junk « , a déclaré Magnus Billing dans des commentaires envoyés par courriel, après que Bloomberg News a obtenu une copie d’une réponse écrite d’Alecta à l’Autorité suédoise de surveillance financière.
Les paris douteux d’Alecta – un fonds de pension qui supervise l’épargne privée de 2,6 millions de Suédois – ont suscité un tollé dans le pays nordique, ainsi qu’une enquête interne sur ses processus d’investissement et une convocation de la part de la FSA. Le gouvernement et la banque centrale du pays ont déclaré qu’ils suivaient la situation de près, mais ont minimisé le risque de perturbation de la stabilité financière.
« Il est évident qu’il s’agit d’un échec cuisant pour nous en tant qu’investisseur », a déclaré M. Billing la semaine dernière. « Nous devons en tirer des leçons et prendre des mesures en conséquence.
Avec 1,2 trillion de couronnes d’actifs sous gestion, les pertes de la banque américaine n’auront toutefois pas d’impact sur le ratio de solvabilité d’Alecta, qui s’élevait à 218 % à la fin de 2022.
Dans le document, Alecta a déclaré que son capital total investi dans First Republic s’élevait à 9,7 milliards de couronnes « avant une vente le 15 mars ». Le fonds suédois a acheté des actions de First Republic depuis 2019, ce qui en fait le cinquième plus grand actionnaire de la banque.
Alecta a déclaré à la FSA qu’au moment de son premier investissement dans First Republic il y a quatre ans, la banque disposait d’un solide historique de croissance et d’augmentation des bénéfices. « Nous avons également constaté que la banque avait de bonnes chances de poursuivre une croissance à deux chiffres dans les années à venir », a déclaré Alecta.
First Republic a vu ses actions se redresser sur le marché américain après avoir clôturé à un niveau record lundi, suite à un rapport de Bloomberg News selon lequel le directeur général de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a élaboré un nouveau plan pour aider le prêteur en difficulté. Le rebond à 15 dollars par action laisse l’action en baisse d’environ 87% par rapport à son prix avant la publication de l’information sur SVB.
(Mises à jour avec un contexte supplémentaire tout au long de l’article)
Les plus lus de Bloomberg Businessweek
©2023 Bloomberg L.P.
